Drawdown
Persentase penurunan dari peak ke trough di portfolio atau aset tertentu.
Penjelasan
Sobat Kripto, drawdown adalah metric paling penting untuk evaluate trading strategy dan risk tolerance. Max drawdown: peak-to-trough decline largest yang Sobat Kripto experience. Bitcoin historical max drawdown: 84 persen (2018), 77 persen (2022). Memahami drawdown realistis fundamental untuk position sizing dan psychological preparation.
Hitungan Drawdown
Formula: (Peak - Current) / Peak * 100. Contoh: portfolio peak 100 juta, current 60 juta = drawdown 40 persen. Max drawdown: largest peak-to-trough decline historis. Recovery time: berapa lama back to peak. BTC bear market 2018-2020 took 3 tahun untuk recovery, 2022-2023 took 1,5 tahun.
Psychological Reality
Theoretically Sobat Kripto bisa accept volatility, practically saat portfolio turun 50 persen, banyak panic sell. Need realistic expectation: BTC sebagai asset paling stable di crypto bisa 70-80 persen drawdown. Altcoin lebih ekstrem (90-99 persen). Memecoin: total loss adalah baseline scenario. Position size sesuai dengan max drawdown yang Sobat Kripto bisa stomach.
Strategi
DCA reduce average drawdown vs lump sum entry. Diversifikasi reduce portfolio-level drawdown. Stablecoin allocation sebagai 'cash reserve' untuk buy drawdown. Reject lifestyle inflation saat bull market (live as if 80 persen drawdown akan datang). Untuk Sobat Kripto pemula: simulate scenario 50-70 persen drawdown di portfolio Sobat Kripto. Kalau emotionally unsustainable, reduce allocation ke crypto.